عنوان
پدید آورنده
موضوع
رده
HG6024.A3 .R517 2011eb
HG6024
.
A3
.
R517
2011eb
کتابخانه
محل استقرار
شابک
شابک
1283433656
شابک
9781283433655
شابک
9789814338806
شابک
981433880X
شابک اشتباه
9789814338790
شابک اشتباه
9814338796
عنوان و نام پديدآور
عنوان اصلي
Hedging derivatives /
نام عام مواد
[Book]
نام نخستين پديدآور
by Thorsten Rheinländer & Jenny Sexton.
وضعیت نشر و پخش و غیره
محل نشرو پخش و غیره
New Jersey :
نام ناشر، پخش کننده و غيره
World Scientific,
تاریخ نشرو بخش و غیره
2011.
مشخصات ظاهری
نام خاص و کميت اثر
1 online resource (233 pages)
فروست
عنوان فروست
Advanced series on statistical science and applied probability ;
مشخصه جلد
v. 15
یادداشتهای مربوط به کتابنامه ، واژه نامه و نمایه های داخل اثر
متن يادداشت
Includes bibliographical references and index.
یادداشتهای مربوط به مندرجات
متن يادداشت
Preface; Contents; 1. Introduction; 1.1 Hedging in complete markets; 1.1.1 Black & Scholes analysis and its limitations; 1.1.2 Complete markets; 1.2 Hedging in incomplete markets; 1.2.1 Sources of incompleteness; 1.2.2 Calibration; 1.2.3 Mean-variance hedging; 1.2.4 Utility indi erence pricing and hedging; 1.2.5 Exotic options; 1.2.6 Optimal martingale measures; 1.3 Notes and further reading; 2. Stochastic Calculus; 2.1 Filtrations and martingales; 2.2 Semi-martingales and stochastic integrals; 2.3 Kunita-Watanabe decomposition; 2.4 Change of measure; 2.5 Stochastic exponentials.
متن يادداشت
2.6 Notes and further reading3. Arbitrage and Completeness; 3.1 Strategies and arbitrage; 3.2 Complete markets; 3.3 Hidden arbitrage and local times; 3.4 Immediate arbitrage; 3.5 Super-hedging and the optional decomposition theorem; 3.6 Arbitrage via a non-equivalent measure change; 3.7 Notes and further reading; 4. Asset Price Models; 4.1 Exponential Levy processes; 4.1.1 A Levy process primer; 4.1.2 Examples of Levy processes; 4.1.3 Construction of Levy processes by subordination; 4.1.4 Risk-neutral Levy modelling; 4.1.5 Weak representation property and measure changes.
متن يادداشت
4.2 Stochastic volatility models4.2.1 Examples; 4.2.2 Stochastic differential equations and time change; 4.2.3 Construction of a solution via coupling; 4.2.4 Convexity of option prices; 4.2.5 Market completion by trading in options; 4.2.6 Bubbles and strict local martingales; 4.2.7 Stochastic exponentials; 4.3 Notes and further reading; 5. Static Hedging; 5.1 Static hedging of European claims; 5.2 Duality principle in option pricing; 5.2.1 Dynamics of the dual process; 5.2.2 Duality relations; 5.3 Symmetry and self-dual processes; 5.3.1 Definitions and general properties.
متن يادداشت
5.3.2 Semi-static hedging of barrier options5.3.3 Self-dual exponential Levy processes; 5.3.4 Self-dual stochastic volatility models; 5.4 Notes and further reading; 6. Mean-Variance Hedging; 6.1 Concept of mean-variance hedging; 6.2 Valuation and hedging by the Laplace method; 6.2.1 Bilateral Laplace transforms; 6.2.2 Valuation and hedging using Laplace transforms; 6.3 Valuation and hedging via integro-differential equations; 6.3.1 Feynman-Kac formula for the value function; 6.3.2 Computation of the optimal hedging strategy; 6.4 Mean-variance hedging of defaultable assets.
متن يادداشت
6.4.1 Intensity-based approach6.4.2 Martingale representation; 6.4.3 Hedging of insurance claims with longevity bonds; 6.5 Quadratic risk-minimisation for payment streams; 6.6 Notes and further reading; 7. Entropic Valuation and Hedging; 7.1 Exponential utility indiffence pricing; 7.2 The minimal entropy martingale measure; 7.3 Duality results; 7.4 Properties of the utility indifference price; 7.5 Entropic hedging; 7.6 Notes and further reading; 8. Hedging Constraints; 8.1 Framework and preliminaries; 8.2 Dynamic utility indi erence pricing; 8.3 Martingale optimality principle.
بدون عنوان
0
بدون عنوان
8
بدون عنوان
8
بدون عنوان
8
بدون عنوان
8
یادداشتهای مربوط به خلاصه یا چکیده
متن يادداشت
Valuation and hedging of financial derivatives are intrinsically linked concepts. Choosing appropriate hedging techniques depends on both the type of derivative and assumptions placed on the underlying stochastic process. This volume provides a systematic treatment of hedging in incomplete markets. Mean-variance hedging under the risk-neutral measure is applied in the framework of exponential Lévy processes and for derivatives written on defaultable assets. It is discussed how to complete markets based upon stochastic volatility models via trading in both stocks and vanilla options. Exponentia.
ویراست دیگر از اثر در قالب دیگر رسانه
عنوان
Hedging derivatives.
شماره استاندارد بين المللي کتاب و موسيقي
9789814338790
موضوع (اسم عام یاعبارت اسمی عام)
موضوع مستند نشده
Derivative securities-- Valuation-- Mathematical models.
موضوع مستند نشده
Hedging (Finance)-- Mathematical models.
موضوع مستند نشده
Bewertung
موضوع مستند نشده
BUSINESS & ECONOMICS-- Investments & Securities-- General.
موضوع مستند نشده
Derivat
موضوع مستند نشده
Derivative securities-- Valuation-- Mathematical models.
موضوع مستند نشده
Hedging
موضوع مستند نشده
Hedging (Finance)-- Mathematical models.
موضوع مستند نشده
Mathematisches Modell
مقوله موضوعی
موضوع مستند نشده
BUS-- 036000
موضوع مستند نشده
KFF
رده بندی ديویی
شماره
332
.
64/57
ويراست
22
رده بندی کنگره
شماره رده
HG6024
.
A3
نشانه اثر
.
R517
2011eb
نام شخص به منزله سر شناسه - (مسئولیت معنوی درجه اول )
مستند نام اشخاص تاييد نشده
Rheinländer, Thorsten.
نام شخص - (مسئولیت معنوی برابر )
مستند نام اشخاص تاييد نشده
Sexton, Jenny.
مبدا اصلی
تاريخ عمليات
20200823232133.0
قواعد فهرست نويسي ( بخش توصيفي )
pn
دسترسی و محل الکترونیکی
نام الکترونيکي
مطالعه متن کتاب اطلاعات رکورد کتابشناسی
نوع ماده
[Book]
اطلاعات دسترسی رکورد
تكميل شده
Y
