عنوان
پدید آورنده
موضوع
رده
کتابخانه
محل استقرار
شابک
شابک
3642574289
شابک
9783642574283
شماره کتابشناسی ملی
شماره
b570655
عنوان و نام پديدآور
عنوان اصلي
Market Expectations and Option Prices Techniques and Applications
نام عام مواد
[Book]
نام نخستين پديدآور
by Martin Mandler.
وضعیت نشر و پخش و غیره
محل نشرو پخش و غیره
Heidelberg Physica-Verlag HD Imprint
نام ناشر، پخش کننده و غيره
Physica
تاریخ نشرو بخش و غیره
2003
مشخصات ظاهری
نام خاص و کميت اثر
(x, 228 Seiten)
فروست
عنوان فروست
Contributions to Economics
یادداشتهای مربوط به مندرجات
متن يادداشت
1 Introduction.- I Theoretical Foundations.- 2 Arbitrage Pricing and Risk-Neutral Probabilities.- 2.1 Arbitrage Pricing in the Black/Scholes-Merton Model.- 2.2 The Equivalent Martingale Measure and Risk-Neutral Valuation.- 2.3 Extracting Risk-Neutral Probabilities from Option Prices.- 2.4 Summary.- Appendix 2A: The Valuation Function in the Black/Scholes-Merton Model.- Appendix 2B: Some Further Details on the Replication Strategy.- 3 Survey of the Related Literature.- 3.1 The Information Content of Forward and Futures Prices.- 3.2 The Information Content of Implied Volatilities.- 3.2.1 Implied Volatilities and the Risk-Neutral Probability Density.- 3.2.2 The Term Structure of Implied Volatilities.- 3.2.3 The Forecasting Information in Implied Volatilities.- 3.2.4 Implied Correlations as Forecasts of Future Correlations.- 3.3 The Skewness Premium.- 3.4 Summary.- 4 Presenting and Interpreting Risk-Neutral Probabilities.- 4.1 Interpretation Problems Concerning Risk-Neutral Probabilities.- 4.2 Graphical Presentations of the Risk-Neutral Probability Density.- 4.3 Distributional Statistics and Percentiles.- 4.4 Summary.- 5 Techniques for Extracting Risk-Neutral Probabilities from Option Prices.- 5.1 The Direct Approach.- 5.2 Fitting Density Functions to Option Prices.- 5.2.1 Estimating Parametric Density Functions.- 5.2.2 Expansion Methods.- 5.2.3 Minimization of Deviations from a Prior Density.- 5.2.4 The Maximum-Smoothness Criterion.- 5.3 Estimating Option-Pricing Functions.- 5.3.1 Fitting Polynomials to the Volatility Smile.- 5.3.2 A Nonparametric Technique.- 5.3.3 The Maximum-Smoothness Criterion for the Volatility Smile.- 5.3.4 Further Extensions.- 5.4 Process-Based Techniques.- 5.4.1 Implied-Volatility Trees.- 5.4.2 Estimation of Stochastic Process Parameters.- 5.5 Data Selection and Preparation.- 5.6 Summary.- Appendix 5A: Restrictions to Ensure a Positive Density in the Gram-Charlier Expansion.- Appendix 5B: Deriving (5.120) and (5.123).- 6 The Advantages and Disadvantages of Selected Techniques.- 6.1 Implementation.- 6.2 Comparing the Results.- 6.3 Robustness.- 6.4 Summary.- II Empirical Applications.- 7 Important Empirical Applications - A Review.- 7.1 Exchange Rates.- 7.2 Interest Rates.- 7.3 Stock Indices.- 7.4 Risk Aversion.- 7.5 Summary.- 8 Central-Bank Council Meetings and Money Market Uncertainty.- 8.1 Estimation Method.- 8.2 Data.- 8.3 Results.- 8.4 Summary.- 9 Central-Bank Council Meetings - Event Studies.- 9.1 Methodology and Data.- 9.2 Results.- 9.3 Summary.- 10 Summary and Conclusions.- List of Figures.- List of Tables.
موضوع (اسم عام یاعبارت اسمی عام)
موضوع مستند نشده
Econometrics
موضوع مستند نشده
Finance
موضوع مستند نشده
Statistics
نام شخص به منزله سر شناسه - (مسئولیت معنوی درجه اول )
مستند نام اشخاص تاييد نشده
by Martin Mandler.
نام شخص - (مسئولیت معنوی برابر )
مستند نام اشخاص تاييد نشده
Martin Mandler
دسترسی و محل الکترونیکی
نام الکترونيکي
مطالعه متن کتاب اطلاعات رکورد کتابشناسی
نوع ماده
[Book]
اطلاعات دسترسی رکورد
تكميل شده
Y
