عنوان

بررسی آثار نامتقارن بی ثباتی قیمت نفت و نرخ واقعی ارز بر شاخص قیمت سهام بازار بورس تهران

پ۲۴۲۰۳

per

بررسی آثار نامتقارن بی ثباتی قیمت نفت و نرخ واقعی ارز بر شاخص قیمت سهام بازار بورس تهران

نیلوفر شریفی گلزار

اقتصاد و مدیریت

۱۳۹۹

۹۹ص.

سی دی

کارشناسی ارشد

علوم اقتصادی گرایش بانکداری اسلامی

۱۳۹۹/۱۱/۲۹

بازار سهام، ﯾﮑﯽ از ﺑﺎرزﺗﺮﯾﻦ ﻧﻤﻮﻧﻪﻫﺎي ﺑﺎزارﻫﺎي ﻣﺎﻟﯽ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺷﻨﺎﺧﺖ ﻣﺎﻫﯿﺖ، نحوه عملکرد و عوامل موثر بر آن ﻫﻤﻮاره ﻣﻮرد ﺗﻮﺟﻪ اﻗﺘﺼﺎدداﻧﺎن ﺑﻮده اﺳﺖ. در اﯾﻦ ﺑﯿﻦ، نرخ ارز و قیمت نفت می تواند به عنوان یک رقیب برای ﺑﺎزار ﺳﻬﺎم در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻪ ﺷﻮد و ﺑﺴﺘﻪ ﺑﻪ ﺻﺎدرات ﯾﺎ واردات ﻣﺤﻮر ﺑﻮدن اﻗﺘﺼﺎد، بر کشور و بازار سهام اثرگذار ﺑﺎﺷﺪ. ﭘﮋوﻫﺶﻫﺎي اﻧﺠﺎمﺷﺪه ي ﺗﺠﺮﺑﯽ اﺛﺮات ﻧﺮخ ارز و قیمت نفت ﺑﺮ ﺷﺎﺧﺺ ﻗﯿﻤﺖ ﺳﻬﺎم را در ﻫﺮ دو ﺷﮑﻞ ﻣﺜﺒﺖ و ﻣﻨﻔﯽ ﻧﺸﺎن داده اﻧﺪ، ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ اﻫﻤﯿﺖ اﯾﻦ ﻣﻮﺿﻮع، ﻫﺪف اﯾﻦ ﭘﮋوﻫﺶ ﺗﺤﻠﯿﻞ اﺛﺮات ﻧﺎﻣﺘﻘﺎرن ﻧﺮخ ارز و قیمت نفت به طور همزمان بر شاخص قیمت سهام طی دوره (1399-1398) ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از دادهﻫﺎي روزانه ﺑﺮاي اﻗﺘﺼﺎد اﯾﺮان اﺳﺖ. ﺑﺪﯾﻦ ﻣﻨﻈﻮر، اﻟﮕﻮي ﺧﻮدرﮔﺮﺳﯿﻮﻧﯽ ﺑﺎ وﻗﻔﻪ ﺗﻮزﯾﻊ ﺷﺪه ي ﻏﯿﺮﺧﻄﯽ ﺑﺮآورد ﺷﺪه و ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻣﺘﻐﯿﺮﻫﺎي ﻧﺮخ ارز و قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام ﺑﺮرﺳﯽ ﮔﺮدﯾﺪ. ﻧﺘﺎﯾﺞ ﺑﺮآورد اﻟﮕﻮ ﺣﺎﮐﯽ از آن اﺳﺖ که در کوتاه مدت و بلند مدت، نرخ ارز و قیمت نفت چه در کوتاه مدت و چه در بلند مدت اثر نامتقارن بر شاخص قیمت سهام دارند

stock market is one of the most prominent examples of financial markets which has always been considered by economists. meanwhile, the exchange rate and oil price can be considered as a rival for the stock market and can affect the country and the stock market depending on the export or import of the economy. empirical studies have shown the effects of exchange rate and oil price on the stock price index in both positive and negative figures, so due to the importance of this issue, the aim of this study is to analyze the asymmetric effects of exchange rate and oil prices simultaneously on the stock price index during the period ( 1378 - 1389 ) using quarterly data for Iranian economy . for this purpose, the autoregressive distributed lag model was estimated and the effect of exchange rate variables and oil price on stock price index was investigated. the results of the model indicate that in the short run and long run, both the exchange rate and the price of oil have an asymmetrical effect on the stock price index

Investigating the asymmetric effect of real exchange rate and oil price volatilities on stock market index of Tehran stock exchange

‏ شریفی گلزار،

‏‏ نیلوفر

تهيه کننده

‏کریمی،

‏آقاجانی،

‏‏ زهرا

حبیب

استاد راهنما

استاد مشاور

‏ تبریز