عنوان

اندازه گیری ارزش در معرض ریسک سرمایه¬گذاری¬های بانک دی

پ۲۴۲۳۶

per

اندازه گیری ارزش در معرض ریسک سرمایه¬گذاری¬های بانک دی

سیده سمیه حسینی

اقتصاد و مدیریت

۱۳۹۹

۱۱۲ص.

سی دی

کارشناسی ارشد

علوم اقتصادی

۱۳۹۹/۰۶/۲۵

ارزش در معرض خطر روشی است برای برآورد ریسک بازار که یک بانک در معرض آن قرار دارد وهمچنین برای تعیین حداقل سرمایه مورد نیاز بانک ها برای پوشش این ریسک استفاده می شود. این معیار حداکثر ضرر را که احتمالا در یک پرتفوی در یک دوره زمانی خاص و برای یک بازه اطمینان معین از دست می رود، اندازه گیری می کند. این روش در حال حاضر توسط بسیاری از بانک ها، صندوق¬های سرمایه گذاری و شرکت¬های کارگزاری و شرکت¬های غیر مالی در سراسر جهان مورد استفاده قرار می گیرد. در این تحقیق با هدف اندازه گیری ارزش در معرض ریسک سرمایه گذاری ها از مقادیر بازدهی پرتفوی صندوق سرمایه گذاری بانک دی از تاریخ 23/03/1390 لغایت 09/08/ 1399 برای مدلسازی با استفاده از مدل های GARCH می پردازیم. اطلاعات مورد نیاز از طریق سامانه اطلاعات و مدیریت فناوری شرکت بورس استخراج گردیده است و تجزیه و تحلیل داده ها ومدلسازی با استفاده از نرم افزار Eviews انجام شده است. طبق نتایج حاصله مدل به دست آمده از روش ARMA-GARCH قابلیت پیش بینی بازدهی و ارزیابی ریسک بازار صندوق سرمایه گذاری را دارا می باشد.

Risk management in today's world is changing for various reasons, including changes in prices, economic laws and other factors affecting market supply and demand, and due to uncertainty and risk in large organizations, especially in financial institutions. Risk management and the use of appropriate tools to measure and control market risks have become particularly important given that many commercial banks or investment companies and their subsidiaries are part of the investment portfolio. Dedicating themselves to buying stocks or bonds and derivatives, there is always the risk that by changing the price of these types of financial assets, the value of the investment portfolio of these companies will decrease. Therefore, market risk is one of the most common risks of financial institutions.One of the well-known methods for measuring, forecasting and managing risk is the value at riskIn this dissertation, in order to define and determine the risk value, first by expressing RaV methodology, we have used parametric methods such as simple variance-covariance methods based on HCRA and HCRAG to measure the risk value of Bank D Investment Fund portfolio. .In order to predict the fluctuations of return on assets and estimate risk, several methods have been proposed by researchers and used in practice. These methods range from very easy models with simple assumptions (random patrols) to relatively more complex models such as ARCH models. Most of these methods were tested in financial markets.In this study, with the aim of measuring the value at risk of investments from the returns of Bank D Investment Fund portfolio from 23/03/2011 to 08/09/2016 for modeling using GARCH models Processing. The required information has been extracted through the information system and technology management of the stock exchange company, and data analysis and modeling have been performed using Eviews software. According to the results, the model obtained from the ARMA-GARCH method has the ability to predict returns and assess the stock market risk of the investment fund.More about this source textSource text required for additional translation information

Measuring the value at risk of bank investments

‏ حسینی‏،

‏ سیده سمیه

تهيه کننده

‏ حقیقت،‏

‏سجودی،

‏ جعفر

‏ سکینه

استاد راهنما

استاد مشاور

‏ تبریز