عنوان

بررسی همبستگی بین بازده بازار سهام، ارز و سکه در اقتصاد ایران کاربردی از تبدیل هیلبرت-هوانگ

‭۱۶۲۳۶پ‬

per

بررسی همبستگی بین بازده بازار سهام، ارز و سکه در اقتصاد ایران کاربردی از تبدیل هیلبرت-هوانگ

/مریم کریمی کندوله

: اقتصاد، مدیریت و بازرگانی

، ‮‭۱۳۹۵‬

، راشدی

چاپی

کارشناسی ارشد

علوم اقتصادی گرایش توسعه‌ی اقتصادی و برنامه‌ریزی

‮‭۱۳۹۵/۱۱/۱۹‬

تبریز

سرمایه‌صگذاران معمولا در محیطی پرچالش که توسط عدم اطمینان ناشی از بازارهای مالی مشخص شده است فعالیت می‌صکنند .بنابراین بسیار ضروری است که به سرمایه‌صگذاران اطلاعاتی در زمینه ریسک و بازده و همبستگی متغیرهای مالی برای بهره بردن از فرصت‌صهای موجود داده شود .از این‌صرو هدف این مطالعه، بررسی همبستگی بین بازدهی در جفت دارایی‌های مالی) سکه، ارز و سهام (با استفاده از رویکرد جدید تبدیل هیلبرت-هوانگ در بازه زمانی‮‭۳۰/۹/۱۳۹۴ - ۵/۱/۱۳۸۰‬ می‌صباشد .نتایج این مطالعه نشان می‌صدهد همبستگی در طول زمان ثابت نمی‌باشد .در دوره‮‭۳۱/۶/۱۳۹۲ - ۱/۵/۱۳۹۰‬بین دو سری سکه و دلار، سکه عامل پیشرو، بین سکه و سهام، سکه پیشرو و بین دلار و سهام، دلار عامل پیشرو بوده است .و در دوره‮‭۳۰/۹/۱۳۹۴ - ۱/۷/۱۳۹۲‬بین دو سری سکه و دلار، دلار پیشرو، بین سکه و سهام، سهام پیشرو و بین دلار و سهام، دلار عامل پیشرو بوده است .باتوجه به اینکه روش هیلبرت - هوانگ نسبت به سایر روش‌های همبستگی قابلیت نشان دادن دوره‌های رکود و رونق را دارا است بنابراین پیشنهاد می‌شود در سایر روش‌های همبستگی نیز این مساله مورد توجه قرار بگیرد

Investors usually face many challenges due to uncertainties at the financial markets. Therefore, it is crucial to provide them with information about the financial risks and returns of different financial assets. To that end, this study aims to investigate the correlation between the returns of three financial assets (namely, gold coin, the US dollar, and stock) using the approach of Hilbert - Huang transform in the period from 25/03/2001- 21/12/2015. The results of this study show that correlation is time-varying and it is not constant over time. During the 25/03 /2001 - 22/ 9/2013 period, between two sets of coins and dollar, coin is the leading factor; between the coins and stock, again the coin is the leading factor; however, between the dollar and stocks, the dollar has been the leading factor. Whereas, in the period 23/09 / 2013 -21 / 12/2015 dollar leads the golden coins; stock leads the coins, and also dollar is the leader between the dollar and stock

کریمی کندوله، مریم

فلاحی، فیروز، استاد راهنما

پناهی، حسین، استاد مشاور

سیاه و سفید

نمایه‌سازی قبلی