عنوان

بهینه سازی پورتفولیو بر اساس غالب تصادفی و درست نمائی تجربی

شماره

پ۲۶۳۸۷

زبان متن نوشتاري يا گفتاري و مانند آن

per

عنوان اصلي

بهینه سازی پورتفولیو بر اساس غالب تصادفی و درست نمائی تجربی

نام نخستين پديدآور

فاطمه محمدی

نام ناشر، پخش کننده و غيره

علوم ریاضی

تاریخ نشرو بخش و غیره

۱۴۰۰

نام خاص و کميت اثر

۷۹ص.

مواد همراه اثر

سی دی

جزئيات پايان نامه و نوع درجه آن

کارشناسی ارشد

نظم درجات

ریاضی کاربردی،گرایش بهینه سازی

زمان اعطا مدرک

۱۴۰۰/۱۱/۲۳

متن يادداشت

ین پایان نامه یک روش برآورد بهینه سازی پورتفولیو را بر اساس غالب تصادف،ͬ معیار تصمیم گیری) (SDو درست نمایی تجربی ) (ELمعرفͬ می کند. SDو ELیک چارچوب فرض بدون توزیع رابه اشتراک می گذارند. که امͺان توزیع مجدد چندمتغیره پویا و غیرگاوسͬ را فراهم می آورند. روش SD/ELرا می توان با استفاده از یک رویه دو مرحله ای اجرا کرد که در ابتدا با استفاده از بهینه سازیمحدب، احتمال های ضمنͬ را استخراج کرده و سپس با استفاده از برنامه ریزی خط،ͬ پورتفولیوبهینه را می سازد. این جواب به طور متناوب بر معیار غالب بوده و برای یک کلاس از روندهایوابسته ضعیف، با احتمال بالا، تابع هدف را بهینه می کند. آزمایش شبیه سازی مونت کارلو، بهبوددر دقت برآورد را در نمونه های کوچ با به کار بردن مجموعه ای از شرایط گشتاور در مورد عواملمشترک نشان می دهد. در برنامه ای برای رویͺردهای صنعت سهام، SD/ELپیشرفت های عملͺردمهم خارج از نمونه را نسبت به تنوع اکتشاف،ͬ بهینه سازی میانگین- واریانس و ی رویͺرد ”افزونه”ساده ارائه می دهد

متن يادداشت

This study develops a portfolio optimization method based on the StochasticDominance (SD) decision criterion and the Empirical Likelihood (EL) estimationmethod. SD and EL share a distribution-free assumption framework which allows for dynamic and nonGaussian multivariate return distributions. The SD/ELmethod can be implemented using a two-stage procedure which first elicits theimplied probabilities using Convex Optimization and subsequently constructsthe optimal portfolio using Linear Programming. The solution asymptoticallydominates the benchmark and optimizes the goal function in probability, fora class of weakly dependent processes. A Monte Carlo simulation experimentillustrates the improvement in estimation precision using a set of conservativemoment conditions about common factors in small samples. In an applicationto equity industry momentum strategies, SD/EL yields important out-of-sampleperformance improvements relative to heuristic diversification, Mean–Varianceoptimization, and a simple ‘plug-in’ approach.

عنوان گونه گون

Portfolio optimization based on stochastic dominance and empirical likelihood

عنصر شناسه اي

‏محمدی،

ساير عناصر نام

‏‏فاطمه

کد نقش

تهيه کننده

عنصر شناسه اي

‏خانجانی شیراز،

عنصر شناسه اي

احمدیان،‏

ساير عناصر نام

‏راشد

ساير عناصر نام

داوود

تاريخ

استاد راهنما

تاريخ

استاد مشاور

عنصر شناسه اي

‏تبریز