عنوان

ارزیابی سرریز ریسک نامتقارن نرخ ارز، قیمت نفت خام و طلا بر بورس اوراق بهادار تهران

شماره

پ۲۵۰۲۸

زبان متن نوشتاري يا گفتاري و مانند آن

per

عنوان اصلي

ارزیابی سرریز ریسک نامتقارن نرخ ارز، قیمت نفت خام و طلا بر بورس اوراق بهادار تهران

نام نخستين پديدآور

رضا ثقفی کلوانق

نام ناشر، پخش کننده و غيره

اقتصاد و مدیریت

تاریخ نشرو بخش و غیره

۱۳۹۷

نام خاص و کميت اثر

۱۳۵ص.

مواد همراه اثر

سی دی

جزئيات پايان نامه و نوع درجه آن

کارشناسی ارشد

نظم درجات

علوم اقتصادی گرایش اقتصاد بین الملل

زمان اعطا مدرک

۱۳۹۹/۰۷/۰۲

متن يادداشت

در این تحقیق، تأثیرات متقابل بین ریسک و بازده در بازارهای ارز، نفت خام، سکۀ طلا و بورس تهران مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. مطالعۀ حاضر از رهیافت توابع کاپولا برای بررسی ساختار همبستگی بهره برده و با استفاده از مفهوم ارزش در معرض ریسک و ارزش در معرض ریسک شرطی، به بررسی وجود سرریز ریسک بین بازارهای فوق پرداخته است. متغیرهای تحقیق شامل داده‌های هفتگی نرخ ارز آزاد، قیمت سبد نفتی اوپک، قیمت سکۀ طلا و شاخص کل بورس تهران طی دورۀ 28/04/1385 تا 01/01/1396 بوده است.طبق نتایج تحقیق، همبستگی معنی‌داری بین متغیر شاخص بورس با نرخ ارز، شاخص بورس با قیمت نفت، شاخص بورس با قیمت سکه و نرخ ارز با قیمت نفت وجود داشته، به طوری که همبستگی بین شاخص بورس با نرخ ارز و نرخ ارز با قیمت نفت، در جهت منفی و با شدت یکسان همبستگی در دامنه‌های بالا و پائین توزیع و همبستگی بین شاخص بورس با قیمت نفت خام و شاخص بورس با قیمت سکه، در جهت مثبت و با شدت متفاوت همبستگی در دو دامنۀ بالا و پائین بوده و همبستگی قوی‌تر در دامنۀ مثبت توزیع قوی‌تر از دامنۀ منفی بوده است.همچنین سرریز ریسک بین بازار سهام و بازار سکه بیشتر از بازارهای دیگر بوده و بازار سکه بیشتر به عنوان ابزاری برای مواجه با ریسک بازار سهام و کارکرد نرخ ارز و قیمت نفت خام بیشتر به عنوان متغیری بنیادی برای ارزیابی تأثیر بر سودآوری شرکت‌های بورسی بوده است. حالت‌های دیگر به ندرت سرریز ریسک معنی‌داری نشان داده‌اند.

متن يادداشت

In this Paper, we examined the upside and downside spillover effects between exchange rates, crude oil prices, gold prices and Tehran Stock Exchange. Due to special characteristics of financial data, we used copula methods to assess correlation between returns of the markets and using VaR and CoVaR approaches we examined the risk spillovers between markets. Our data spans from 2006-07-19 to 2017-03-21.Results show that the correlations between returns of the exchange rates with the stock market and the crude oil prices with the exchange rates were symmetric but the correlations between returns of the gold prices with the stock market and crude oil prices with stock market were asymmetric and strong in the upper tails.CoVaR analysis shows that risk spillover effects between stock market and gold prices are stronger than the other variables. The relationship between exchange rates and oil prices with stock market are considered to be mostly between returns but there are some risk spillovers too. In most cases upper risk spillovers are stronger than lower ones.

عنوان گونه گون

An Appraisal of Downside and Upside Risk Spillovers of Exchange Rates, Crude Oil and Gold Prices on Tehran Stock exchange

عنصر شناسه اي

ثقفی کلوانق‏

ساير عناصر نام

‏ رضا

کد نقش

تهيه کننده

عنصر شناسه اي

‏برقی اسگوئی

عنصر شناسه اي

‏اصغرپور

عنصر شناسه اي

فلاحی

ساير عناصر نام

‏ محمد مهدی

ساير عناصر نام

‏ حسین

ساير عناصر نام

‏ فیروز

تاريخ

استاد راهنما

تاريخ

استاد مشاور

تاريخ

استاد مشاور

عنصر شناسه اي

‏ تبریز