عنوان

شاخص‌های پیشرو بحران‌های ارزی تحت نظام‌های مختلف ارزی

شماره

‭۱۷۵۶۰پ‬

زبان متن نوشتاري يا گفتاري و مانند آن

per

عنوان اصلي

شاخص‌های پیشرو بحران‌های ارزی تحت نظام‌های مختلف ارزی

نام نخستين پديدآور

/مریم برزگر مروستی

نام ناشر، پخش کننده و غيره

: اقتصاد، مدیریت و بازرگانی

تاریخ نشرو بخش و غیره

، ‮‭۱۳۹۶‬

نام توليد کننده

، میرزائی

متن يادداشت

چاپی

جزئيات پايان نامه و نوع درجه آن

کارشناسی ارشد

نظم درجات

علوم اقتصادی گرایش اقتصاد بین‌الملل و اقتصاد بخش عمومی

زمان اعطا مدرک

‮‭۱۳۹۶/۰۴/۲۸‬

کسي که مدرک را اعطا کرده

تبریز

متن يادداشت

هدف اصلی این رساله بررسی هشداردهنده‌صهای بحران‌صهای ارزی و بی ثباتی فشار بازار ارز تحت نظام های ارزی مختلف طی سال‌صهای‮‭۱۹۹۹ - ۲۰۱۴‬می‌صباشد .برای این منظور ‮‭۶۴‬ متغیر هشداردهنده برای ‮‭۴۳‬ کشور با استفاده از مدل متوسط-گیری بیزین مورد ارزیابی قرار گرفته است .همچنین رفتار متغیر انحراف نرخ ارز به عنوان یک هشداردهنده مهم تحت نظام‌صهای ارزی متفاوت ارزیابی شده و نقش هشداردهی آن مورد آزمون قرار گرفته است .سه نتیجه اصلی در این رساله حاصل شده است .طبق نتیجه اول نشان داده شد که با بیشتر شدن متغیر انحراف نرخ ارز از حد آستانه آن، اعمال نظام ارزی غیرشناور در کنترل آن تأثیری ندارد هرچند تا زمانیکه مقدار آن از حد آستانه کمتر است، وجود نظام ارزی یادشده منجر به کاهش انحراف نرخ ارز از مقدار تعادلی آن می‌صشود .در همین قسمت نشان داده شد که متغیر انحراف نرخ ارز در زمان حاکمیت نظام ارزی غیرشناور از حد آستانه خود بیشتر شده است .تعیین متغیر انحراف نرخ ارز به عنوان یک هشداردهنده مهم به کمک یک مدل بنیادی و روش حداقل مربعات تعمیم یافته، و تعیین حد آستانه آن و رفتار آن در نظام های ارزی مختلف، با استفاده از مدل انتقالی ملایم پانل انجام گرفته است .طبق نتیجه دوم که با گروه‌صبندی کشورها بر اساس نظام ارزی شناور و غیرشناور انجام شده، نشان داده شد که با اعمال نظام ارزی در سیستم هشدار، هشداردهنده-های متفاوتی برای دو گروه از کشورها معرفی می‌صشود به طوری که در کشورهای با نظام ارزی شناور قیمت نفت و برای کشورهای با نظام ارزی غیرشناور متغیر تغییرات شاخص فشار بازار ارز از هشداردهنده‌صهای اصلی بحران ارزی و بی‌صثباتی فشار بازار ارز می باشند .طبق نتیجه سوم، نقش هشداردهی متغیر انحراف نرخ ارز در شرایط بیشتر بودن متغیر انحراف نرخ ارز از حد آستانه خود و حاکمیت نظام ارزی غیرشناور، تایید شد

متن يادداشت

he main purpose of this study is to determine the most significant leading indicators of currency crisis and Exchange Market Pressure (EMP) volatility in the floating and the non-floating exchange rate regimes over the period of 1999-2014. A unique data set that covers 43 countries and 64 indicators is used to introduce the warning systems for currency crises and exchange market pressure volatility. Moreover, estimation technique that is robust to model uncertainty, i.e. Bayesian Model Averaging is applied. Besides, the behavior of the misalignment of exchange rate as an important warning indicator in different exchange rate regimes is investigated. The main results of this research indicate in three steps as follow: In the first step, the effect of de facto exchange rate regimes on exchange rate misalignment is investigated. To this end, a panel smooth transition model is used. In contrast to recent studies, the finding indicates that non-floating exchange rate regimes lead to a reduction in the misalignment level and its volatility. However, the result is sensitive to the lagged of misalignment. Moreover, the visual inspection demonstrates higher Exchange Market Pressure under the most rigid exchange rate regimes. In the second step, for two subsets of countries with the non-floating and the floating exchange rate regimes, different leading indicators are achieved. It means Oil price plays a pivotal role as a warning variable of currency crises and exchange market pressure volatility in countries with floating exchange rate regimes. Just the same, for the countries that experienced non-floating exchange rate regime prior to the crisis and during of it, changes in exchange market pressure index is a significant leading indicator in both warning systems. In the last step, two kind of estimations for both warning systems i.e. currency crises and exchange market pressure volatility are compared. Ones the estimated misalignment of exchange rate besides other 63 leading indicators are examined in the both warning systems. The results show it has a weak role as a warning indicator. However, by replacing the estimated misalignment of exchange rate by its higher amount of the threshold value in the systems, it is introduced as an important leading indicator for currency crises. More importantly, the higher amount of misalignment is achieved in the non-floating exchange rate. Therefore, the high amount of misalignment is another leading indicator for currency crises when the non-floating exchange rate is dominated

مستند نام اشخاص تاييد نشده

برزگر مروستی، مریم

مستند نام اشخاص تاييد نشده

سلمانی، بهزاد، استاد راهنما

مستند نام اشخاص تاييد نشده

کازرونی، سید علیرضا، استاد مشاور

يادداشت عمومي

سیاه و سفید

وضعیت فهرست نویسی

نمایه‌سازی قبلی