عنوان

بررسی اثرات ریسک های مالی بر ثبات بانک¬ها در منتخبی از کشورهای در حال توسعه

Number

پ۲۷۰۹۰

.Language of Text, Soundtrack etc

per

Title Proper

بررسی اثرات ریسک های مالی بر ثبات بانک¬ها در منتخبی از کشورهای در حال توسعه

First Statement of Responsibility

علیرضا هلالی

Name of Publisher, Distributor, etc.

اقتصاد و مدیریت

Date of Publication, Distribution, etc.

۱۴۰۱

Specific Material Designation and Extent of Item

۱۳۶ص.

Accompanying Material

سی دی

Dissertation or thesis details and type of degree

دکتری

Discipline of degree

اقتصاد پولی

Date of degree

۱۴۰۱/۰۶/۱۵

Text of Note

مطالعه حاضر شامل دو بخش می‌باشد. در مرحله اول با بکارگیری مدل گشتاور تعمیم یافته سیستمی (SGMM) و پانل ور (PVAR) به بررسی اثرات ریسک های مالی بر ثبات بانک¬ها در منتخبی از کشورهای در حال توسعه با درآمد متوسط طی دوره زمانی 2017-2013 پرداخته می¬شود و در بخش دوم اثر غیرخطی ریسک‌ مالی با وجود مداخله سیاستی بانک مرکزی و فشار بازار ارز بر ثبات بانکی کشور ایران با رویکرد رگرسیون انتقال ملایم در فاصله زمانی 1365 تا 1397 پرداخته شد. نتایج مطالعه بخش اول نشان از تأثیر گذاری مثبت متغیرهای؛ نرخ بازگشت دارایی، نرخ کفایت سرمایه، بهره وری، اندازه بانک و نرخ رشد اقتصادی و رابطه منفی مابین ریسک نقدینگی، ریسک اعتباری، نرخ تورم و نرخ بهره با ثبات بانکی می¬باشد. همچنین طبق نتایج تجزیه واریانس مدل پانل ور؛ اگرچه در دوره اول صد در صد تغییرات ثبات بانکی کشورهای با درآمد متوسط و در دوره دوم 22/87 درصد تغییرات، ناشی از خود متغير بوده است، ولي در دوره سوم تغییرات اين شاخص، 79/69 درصد مربوط به خود متغیر، 25/0 درصد مربوط به تکانه ریسک نقدینگی، 14/11 درصد مربوط به تکانه ریسک اعتباری، 03/0 درصد مربوط به تکانه بازده دارایی، 89/2 درصد مربوط به تکانه نرخ کفایت سرمایه، 72/0 درصد مربوط به تکانه نرخ رشد وام، 82/4 درصد مربوط به تکانه بهره‌وری، 12/2 درصد مربوط به تکانه اندازه بانک، 54/6 درصد مربوط به تکانه نرخ تورم، 95/0 درصد مربوط به تکانه نرخ بهره و 71/0 درصد مربوط به تکانه نرخ رشد اقتصادی بوده است که تکانه های مربوط به ریسک اعتباری، نرخ تورم، بهره‌وری بانکها، نرخ کفایت سرمایه و اندازه بانک بیشترین تاثیر را در بین متغیرها بر ثبات بانکی کشورهای با درآمد متوسط دارند که نیاز به توجه بیشتری دارند. همچنین مطابق با نتایج مدل برای کشور ایران؛ در 26 سال از 33 سال مورد بررسی، اقتصاد کشور با افزایش فشار بازار ارز مواجه شده است. همچنین میانگین درجه مداخله بانک مرکزی 79/0 است. به عبارت دیگر، در فاصله زمانی 1365 تا 1397، 79 درصد سیاست مداخله بانک مرکزی ناهمسو بوده است. نتایج برآورد مدل LSTR با لحاظ اندازه مداخله بانک مرکزی به عنوان متغیر انتقال نشان می‌دهد، مقدار حد آستاته متغیر انتقال 55/6 است و با عبور مداخله بانک مرکزی از این حد آستانه، واکنش مسئولین پولی به افزایش این متغیر به شدت بیشتر شده است، طوری¬که هر چه مداخله بانک مرکزی بیشتر شده است، سیاست گذاران تلاش نموده اند که با عکس العمل بیشتر به آن، رشد نرخ ارز را کنترل نموده و از افزایش آن جلوگیری نمایند. بنابراین شرایطی که نرخ ارز رشد بالاتری را تجربه می¬کند، سیاست گذاران بیشتر به دنبال کنترل نرخ ارز می¬باشند و کمتر به انحرافات آن توجه می¬نمایند که این امر ریسک نقدینگی و اعتباری بانکها را افزایش داده و منجر به کاهش ثبات بانکی کشور می‌شود. بر اساس نتایج تخمین، متغیرهای کفایت سرمایه و رشد اقتصادی تاثیر مثبت و مداخله بانک مرکزی، ریسک نقدینگی، ریسک اعتباری و نرخ تورم نیز تاثیر منفی بر ثبات بانکی دارند.

Text of Note

The present study consists of two parts. In the first part, by using Systemic Generalized Moment Model (SGMM) and Panel Var (PVAR), the effects of financial risks on the stability of banks in a selection of middle-income developing countries during the period of 2013-2017 are investigated. The second part of the non-linear effect of financial risk despite the central bank's policy intervention and foreign exchange market pressure on the banking stability of Iran was discussed with the soft transfer regression approach in the period from 1365 to 1397. The results of the study of the first part show the positive effects of the variables; Asset rate of return, capital adequacy rate, productivity, bank size and economic growth rate and negative relationship between liquidity risk, credit risk, inflation rate and interest rate with bank stability. Also, according to the results of variance analysis of the panel model; Although in the first period, 100% of the changes in banking stability of middle-income countries and in the second period, 87.22% of the changes were caused by the variable itself, but in the third period, 69.79% of the changes in this index were related to the variable itself, 25.25 0% related to liquidity risk impulse, 11.14% related to credit risk impulse, 0.03% related to asset return impulse, 2.89% related to capital adequacy rate impulse, 0.72% related to loan growth rate impulse, 4.82% is related to productivity impulse, 2.12% is related to bank size impulse, 6.54% is related to inflation rate impulse, 0.95% is related to interest rate impulse and 0.71% is related to economic growth rate impulse. It is that the impulses related to credit risk, inflation rate, bank productivity, capital adequacy rate and bank size have the greatest impact among the variables on the banking stability of middle-income countries, which need more attention. Also according to the results of the model for Iran; In 26 of the 33 years under review, the country's economy has faced increased pressure from the foreign exchange market. Also, the average degree of central bank intervention is 0.79. In other words, between 1365 and 1397, 79% of the Central Bank's intervention policy was inconsistent. The estimation results of the LSTR model with regard to the size of the central bank's intervention as a transmission variable show that the threshold value of the transmission variable is 6.55 and with the intervention of the central bank crossing this threshold, the reaction of the monetary authorities to the increase of this variable has greatly increased. As the intervention of the central bank has increased, the policy makers have tried to control the growth of the exchange rate and prevent its increase by reacting more to it. Therefore, in a situation where the exchange rate experiences a higher growth, policy makers seek to control the exchange rate more and pay less attention to its deviations, which increases the liquidity and credit risk of banks and leads to a decrease in the banking stability of the country. Based on the estimation results, the variables of capital adequacy and economic growth have a positive effect and central bank intervention, liquidity risk, credit risk and inflation rate have a negative effect on banking stability.

Variant Title

Investigating the effects of financial risks on the stability of banks in a selection of developing countries

Entry Element

‏هلالی،

Part of Name Other than Entry Element

علیرضا

Relator Code

تهيه کننده

Entry Element

‏حقیقت،

Entry Element

‏‏اصغرپور،

Entry Element

رنج پور،

Entry Element

‏سلمانی بیشک،

Part of Name Other than Entry Element

جعفر

Part of Name Other than Entry Element

حسین

Part of Name Other than Entry Element

رضا

Part of Name Other than Entry Element

محمدرضا

Dates

استاد راهنما

Dates

استاد راهنما

Dates

استاد مشاور

Dates

استاد مشاور