عنوان

بررسی اثرات دوجانبه سیاست های پولی و مالی بر بازار سرمایه ایران

Number

پ۲۶۶۹۳

.Language of Text, Soundtrack etc

per

Title Proper

بررسی اثرات دوجانبه سیاست های پولی و مالی بر بازار سرمایه ایران

First Statement of Responsibility

امیرمحمدی سهیر

Name of Publisher, Distributor, etc.

اقتصاد و مدیریت

Date of Publication, Distribution, etc.

۱۴۰۱

Specific Material Designation and Extent of Item

۱۴۸ص.

Accompanying Material

سی دی

Dissertation or thesis details and type of degree

کارشناسی ارشد

Discipline of degree

مدیریت کسب و کار

Date of degree

۱۴۰۱/۰۳/۲۴

Text of Note

هدف: هدف اصلی این پژوهش بررسی اثرات دوجانبه سیاستهای پولی و مالی بر بازار سرمایه ایراناست.روششناسی پژوهش: بهمنظور دستیابی به هدف پژوهش از روش خودتوضیح با وقفههایتوزیعی) (ARDLجهت بررسی اثرات دوجانبه سیاستهای مالی و پولی بر رفتار بازار سهام استفاده شدهاست. این پژوهش از نظر طبقهبندی بر مبنای هدف از نوع پژوهش کاربردی و از لحاظ ماهیت، تحلیلی- توصیفی است. نوآوری این پژوهش، لحاظکردن تأثیر متقابل این سیاستها به طور همزمان بر عملکردبازار سرمایه، تعیین تعداد وقفه بهینه برای برآورد مدل و بهکارگیری آزمونهای تشخیصی متفاوت نسبتبه مطالعات پیشین است. بهمنظور تجزیهوتحلیل دادهها از نرمافزار EVIEWS 10استفاده شده است.یافتهها: نتایج حاصل از نرمافزار نشان می دهد که در کوتاه مدت رابطه بین نرخ ارز،تولید ناخالصداخلی،مخارج دولتی، نرخ تورم،نقدینگی و درآمدهای نفتی با شاخص کل بورس مثبت و معنی داراست.و در بلند مدت رابطه بین نرخ ارز،تولید ناخالص داخلی و درآمدهای نفتی با شاخص کل بورسمثبت و معنی دار و رابطه بین مخارج دولتی با شاخص کل بورس منفی و معنی دار می باشد،همچنین دربلند مدت رابطه بین نقدینگی و نرخ تورم با شاخص کل بورس معنی دار نمی باشد.نتیجهگیری: نتایج حاصل از تحقیق نشان میدهد که ابزارهای سیاست های پولی و مالی بطور مستقیم وغیر مستقیم بر بازده بازار سرمایه ایران تأثیر می گذارند.کانال اعتباری،اثر ثروت،نرخ ارز و کانال تثبیتکننده کینزین بصورت غیر مستقیم بر رفتار بازار سهام اثر می گذارند و سیاست های پولی بطور مستقیماز طریق کانال نرخ بهره بازار سرمایه را متأثر می کند

Text of Note

The main purpose of this study is to investigate the Bilateral effects ofmonetary and fiscal policies on the Iranian capital market.Methodology: This research is one the types of quantitative and applied studies.the mainpurpose of this study is to investigate the short term and long term relationships betweenthe behavior of the Iranian capital market against the bilateral effects of fiscal andmonetary policies,as well as the presence and absence of the effect of fiscal policymonetary fluctuations on the stock market.Achieving the first goal uses the self explantorymethod with distributed interrups(ARDL) and for the second goal the (ARCH) model isused.Results: The results of software show that in the short run,the relationship betweenExchange rate,GDP,Government spending,Inflation,Liquidity and Oil revenues with theoverall Stock market Index is Positive and Significant.GDP and Oil revenues are Positiveand Significant with the Total Stock market index and the relationship between governmetspending and the total stock index is negative and significant.Also,in the long run,therelationship between Liquidity and Inflation with the Total Stock Index is ambiguous.Conclusion: The results of the research show that the direct and indirect effects of fiscaland monetary policies on the capital market are in the form of a significantmodel.Monetary policies directly affect capital market behavior through the Interest ratechannel.Credit,Wealth effect,Exchage rate and Keynesian Stabilization channel indirectlyaffect stock market behavior.

Variant Title

Investigating The Bilateral Effects Of Monetary And Fiscal Policies On The Iranian Capital Market

Entry Element

‏محمدی سهیر،

Part of Name Other than Entry Element

‏‏امیر

Relator Code

تهيه کننده

Entry Element

‏فضل‌زاده،

Entry Element

‏احمدیان،

Part of Name Other than Entry Element

‏‏علیرضا

Part of Name Other than Entry Element

‏وحید

Dates

استاد راهنما

Dates

استاد مشاور

Entry Element

‏ تبریز