۲۲۳۷۰پ
per
یک چارچوب مدیریتی دارایی-بدهی استوار برای سرمایه‌گذاری محصولات تضمین شده
robust asset-liability management framework for investment products with guarantees A
/فاطمه نیک بخت
: علوم ریاضی
، ۱۳۹۸
، راشدی
۱۱۰ص
چاپی - الکترونیکی
کارشناسی ارشد
ریاضی کاربردی گرایش بهینه سازی
۱۳۹۸/۰۴/۰۹
تبریز
این پایان‌نامه یک چارچوب مدیریتی دارایی-بدهی استواری را برای سرمایه‌گذاری محصولات تضمین‌شده مانند قراردادهای سرمایه‌ای تضمین شده و اسکناس‌های سرمایه‌ای ارائه می‌دهد .برنامه‌ریزی تصادفی و روش‌های بهینه‌سازی استوار برای مواجهه با عدم‌قطعیت داده‌ها در بازده دارایی و نرخ بهره معرفی می‌شود .ویژگی‌های آماری توزیع‌های احتمالی پارامترهای غیرقطعی در این مدل از طریق مجموعه‌های عدم‌قطعیت متقارن و نامتقارن به‌صورت مناسب انتخاب شده، گنجانده شده‌اند .همچنین رویکردهای عملی استخراج داده‌ها برای اجرای مدل‌های استوار بحث خواهند شد .نتایج عددی با استفاده ازداده‌های تولیدشده و واقعی بازار برای شرح دادن عملکرد استراتژی مدیریت دارایی و بدهی استوار ارائه می‌شود .استراتژی‌های سرمایه‌گذاری استوار در بازار نامطلوب عملکرد بهتری را نسبت به روش‌های برنامه‌ریزی تصادفی سنتی نشان می‌دهند .تأثیر استراتژی سرمایه‌گذاری استوار می‌تواند با اندازه‌گیری دقیق شکل و اندازه‌ی مجموعه‌های عدم‌قطعیت برای بازده‌های دارایی بهبود یابد
This paper suggests a robust assetliability management framework for investment products with guarantees, such as guaranteed investment contracts and equity-linked notes. Stochastic programming and robust optimization approaches are introduced to deal with data uncertainty in asset returns and interest rates. The statistical properties of the probability distributions of uncertain parameters are incorporated in the model through appropriately selected symmetric and asymmetric uncertainty sets. Practical data-driven approaches for implementation of the robust models are also discussed. Numerical results using generated and real market data are presented to illustrate the performance of the robust assetliability management strategies. The robust investment strategies show better performance in unfavorable market regimes than traditional stochastic programming approaches. The effectiveness of robust investment strategies can be improved by calibrating carefully the shape and the size of the uncertainty sets for asset returns
robust asset-liability management framework for investment products with guarantees A
نیک بخت، فاطمه
Nikbakht, Fatemeh
سیاه و سفید
نمایه‌سازی قبلی
